L’équité négative et le financement auto.

Définition de l’équité négative

L’équité négative, en matière de financement auto, se produit lorsque la valeur d’un véhicule est inférieure au solde restant à payer sur le prêt automobile. En d’autres termes, l’emprunteur doit plus d’argent à l’institution financière que ce que vaut réellement la voiture sur le marché. Par exemple, si vous avez un crédit auto avec un solde de 20 000 $, mais que la valeur de votre véhicule est tombée à 16 000 $, vous êtes en situation d’équité négative. Ce phénomène est aussi appelé « être à l’envers » ou « sous l’eau » sur son financement automobile.

Causes principales de l’équité négative

Plusieurs facteurs peuvent mener à l’équité négative dans un prêt auto :

1. La dépréciation rapide des véhicules : La principale cause de l’équité négative est la dépréciation des voitures, qui perdent souvent une partie significative de leur valeur dès qu’elles quittent le concessionnaire. En moyenne, un véhicule neuf perd environ 20 % de sa valeur la première année et jusqu’à 60 % après cinq ans. Si vous avez un crédit automobile étalé sur une longue période, la baisse de valeur peut rapidement dépasser le montant remboursé.
2. Les prêts à long terme : De nombreux acheteurs optent pour des prêts automobiles de longue durée, allant jusqu’à 84 mois, pour réduire les paiements mensuels. Cependant, cela signifie que les remboursements du crédit auto progressent plus lentement que la dépréciation du véhicule, créant un écart entre ce qui est dû et la valeur réelle de la voiture.
3. Faible mise de fonds initiale : Ne pas verser une mise de fonds importante lors de l’achat d’un véhicule peut aussi mener à l’équité négative. Sans une contribution significative au départ, vous financez presque entièrement le coût total de la voiture, ce qui augmente le risque de devoir plus que la valeur du véhicule après quelques années de remboursement.
4. Taux d’intérêt élevés : Un autre facteur clé est le coût du financement auto lui-même. Des taux d’intérêt élevés sur un prêt auto peuvent rendre le remboursement plus coûteux à long terme, accentuant l’écart entre la valeur du véhicule et le montant du prêt automobile restant.

Importance de comprendre ce phénomène dans le financement auto

Il est crucial de bien saisir les implications de l’équité négative avant de contracter un crédit automobile. Si vous vous retrouvez dans cette situation, cela peut limiter vos options financières. Par exemple, si vous souhaitez vendre ou échanger votre véhicule avant d’avoir remboursé entièrement le prêt, vous pourriez devoir combler la différence entre le solde du prêt et la valeur de la voiture de votre propre poche.

Comprendre les causes de l’équité négative permet également de prendre des décisions plus éclairées lors de l’achat et du financement automobile. Cela inclut de choisir un prêt auto avec une durée plus courte, d’opter pour une mise de fonds plus élevée, ou de choisir un modèle de véhicule qui conserve mieux sa valeur. De plus, certains acheteurs choisissent d’ajouter une assurance GAP (Guaranteed Asset Protection), qui couvre la différence entre ce que vaut le véhicule et le solde du prêt auto en cas de sinistre. Notez que cette couverture n’est pas offerte dans toutes les provinces.

Dépréciation rapide des véhicules

L’une des principales causes de l’équité négative dans le cadre d’un prêt auto est la dépréciation rapide des véhicules. Lorsqu’une voiture neuve est achetée, elle perd instantanément de sa valeur dès qu’elle quitte le concessionnaire, souvent autour de 20 % au cours de la première année. Au bout de cinq ans, cette valeur peut chuter de 50 % à 60 %, selon le modèle et l’utilisation du véhicule. Cela signifie que si vous financez une voiture neuve avec un crédit automobile sans verser de mise de fonds importante, vous pourriez rapidement vous retrouver à devoir plus que la valeur de la voiture.

Exemple : Imaginez que vous achetez une voiture neuve pour 40 000 $ et que vous financez la totalité avec un prêt automobile. Après deux ans, la voiture pourrait ne valoir plus que 28 000 $ en raison de la dépréciation, alors que vous avez encore un solde de prêt auto de 35 000 $. Dans ce cas, vous êtes en situation d’équité négative, car la valeur du véhicule est inférieure au montant du crédit auto restant.

Prêts à long terme et faible mise de fonds

Un autre facteur courant menant à l’équité négative est l’utilisation de prêts auto à long terme combinés à une faible mise de fonds. De plus en plus de consommateurs choisissent des durées de financement automobile plus longues, parfois jusqu’à 72 ou 84 mois, pour bénéficier de paiements mensuels plus abordables. Cependant, bien que cette option réduise le montant mensuel, elle prolonge la période pendant laquelle la voiture perd de la valeur plus rapidement que vous ne remboursez le prêt.

Si vous ajoutez à cela une faible mise de fonds, vous financez presque tout le montant du véhicule dès le départ. Par conséquent, le remboursement du capital initial du crédit automobile se fait lentement, ce qui aggrave la situation d’équité négative, car la dépréciation du véhicule devance les paiements effectués.

Exemple : Si vous achetez une voiture à 30 000 $ avec un prêt auto sur 7 ans et ne versez qu’une faible mise de fonds (ou aucune), vous pourriez devoir encore 25 000 $ après deux ans, alors que la voiture ne vaudrait plus que 20 000 $. Vous seriez alors en situation d’équité négative de 5 000 $.

Taux d’intérêt élevés et leur impact

Les taux d’intérêt élevés sur les crédits automobiles jouent également un rôle majeur dans la création d’équité négative. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, une grande partie des premiers paiements mensuels effectués est consacrée aux intérêts, plutôt qu’au remboursement du capital du prêt automobile. Cela signifie que vous réduisez très lentement le solde du prêt auto dans les premières années, alors que la dépréciation continue de diminuer la valeur du véhicule à un rythme rapide.

Exemple : Si vous obtenez un financement automobile avec un taux d’intérêt de 7 % sur 6 ans, vos premières mensualités seront principalement affectées aux intérêts, et le capital ne commencera à diminuer que plus tard dans le contrat. Cela crée un décalage entre la valeur réelle de la voiture et le montant dû sur le crédit auto, surtout si la voiture se déprécie rapidement.

Achat de véhicules de luxe ou à valeur fluctuante

Enfin, l’achat de véhicules de luxe ou de voitures dont la valeur est particulièrement sujette à fluctuation peut accentuer le risque d’équité négative. Les voitures de luxe ont souvent des taux de dépréciation plus élevés en raison de leur coût initial élevé et de la demande limitée sur le marché de l’occasion. De plus, certains types de véhicules, comme les voitures électriques ou hybrides, peuvent avoir des valeurs qui fluctuent rapidement en fonction de l’évolution de la technologie ou des incitatifs gouvernementaux.

Exemple : Si vous financez une voiture de luxe avec un prêt automobile, elle pourrait perdre jusqu’à 40 % de sa valeur en deux ou trois ans, créant un écart important avec le solde du prêt auto. Si vous avez financé 80 000 $ pour une voiture de luxe qui ne vaut plus que 50 000 $ après trois ans, mais que vous devez encore 65 000 $ sur votre crédit automobile, vous êtes dans une situation d’équité négative considérable.

Conséquences pour les propriétaires de véhicules

L’équité négative dans un prêt auto peut avoir des répercussions financières importantes pour les propriétaires de véhicules. En étant en situation d’équité négative, vous vous retrouvez à devoir plus d’argent sur votre crédit auto que ce que vaut réellement le véhicule. Cela limite vos options, surtout si vous devez vendre ou échanger votre voiture avant d’avoir remboursé le solde du prêt automobile.

Par exemple, si vous devez encore 25 000 $ sur un crédit automobile mais que la valeur marchande de votre voiture est seulement de 18 000 $, cela signifie que vous devrez couvrir la différence de 7 000 $ de votre propre poche si vous vendez le véhicule. Ce type de situation peut être particulièrement difficile si vous faites face à un imprévu financier ou si votre véhicule est endommagé dans un accident.

En cas de sinistre, si l’assurance couvre uniquement la valeur actuelle du véhicule, vous devrez toujours rembourser le solde restant sur le prêt auto, même si vous n’avez plus la voiture. L’équité négative peut également rendre difficile le remplacement de votre voiture, car vous n’aurez pas d’actif à utiliser comme mise de fonds pour un nouveau financement automobile.

Exemple : Un propriétaire de véhicule finance une voiture de 35 000 $ avec un prêt auto de 72 mois. Après trois ans, la voiture ne vaut plus que 22 000 $, mais il reste encore 28 000 $ à rembourser. En cas de vente, le propriétaire serait obligé de payer la différence de 6 000 $, un montant qu’il n’a peut-être pas prévu.

Rôle des prêts ballon dans la création d’équité négative

Les prêts ballon jouent souvent un rôle important dans la création d’équité négative. Un prêt ballon est un type de financement auto dans lequel les mensualités sont réduites pendant la durée du contrat, avec un paiement final plus élevé (le « balloon ») à la fin du prêt. Bien que cela puisse rendre le crédit automobile plus abordable à court terme, cela signifie également que le solde du prêt auto diminue lentement, tandis que la voiture continue de se déprécier à un rythme rapide.

Les prêts ballon peuvent rapidement créer une situation d’équité négative, car l’emprunteur paie principalement les intérêts et une petite portion du capital pendant les premières années. À la fin du prêt, le montant dû peut dépasser de loin la valeur marchande du véhicule, surtout si la dépréciation du véhicule a été plus importante que prévue. Cela peut rendre le paiement du montant final du ballon difficile à gérer, voire impossible sans devoir vendre la voiture à perte.

Exemple : Vous financez une voiture avec un prêt ballon, avec des mensualités réduites à 400 $ par mois pendant cinq ans. À la fin de cette période, il vous reste un paiement ballon de 15 000 $. Cependant, la voiture ne vaut plus que 12 000 $ en raison de la dépréciation. Si vous n’avez pas économisé pour le paiement final ou si vous voulez vendre la voiture pour éviter ce paiement, vous serez en équité négative de 3 000 $.

Options limitées de refinancement et de vente du véhicule

Lorsque vous êtes en situation d’équité négative sur votre crédit auto, vos options pour refinancer ou vendre votre véhicule sont considérablement réduites. La raison est simple : aucun prêteur ne voudra refinancer un prêt auto si le montant à rembourser dépasse la valeur du véhicule. Cela signifie que si vous voulez réduire vos paiements mensuels en allongeant la durée du prêt ou en obtenant un taux d’intérêt plus bas, vous risquez de ne pas être admissible à ces options.

De plus, la vente ou l’échange du véhicule devient problématique. Si vous tentez de vendre la voiture, vous devrez rembourser la différence entre la valeur marchande du véhicule et le solde du crédit automobile avant de pouvoir finaliser la vente. De nombreux concessionnaires acceptent les véhicules en échange, mais vous devrez quand même rembourser la somme restante sur le prêt auto, ce qui peut rendre la transaction peu avantageuse ou même impossible.

Exemple : Un propriétaire souhaite échanger son véhicule contre un modèle plus récent. Il reste encore 20 000 $ à payer sur son crédit automobile, mais la voiture ne vaut que 15 000 $. Le concessionnaire propose de reprendre le véhicule pour 15 000 $, mais le propriétaire doit alors trouver 5 000 $ supplémentaires pour rembourser entièrement son prêt auto avant de pouvoir procéder à l’achat d’une nouvelle voiture. Sans cette somme en liquide, il est limité dans ses choix.

Importance de la mise de fonds initiale

L’une des meilleures stratégies pour éviter l’équité négative lors d’un financement auto est de verser une mise de fonds initiale importante. Une mise de fonds solide réduit le montant que vous empruntez pour le prêt auto, ce qui signifie que vous commencez avec une dette plus faible par rapport à la valeur du véhicule. Cela vous aide à éviter que le solde de votre prêt automobile ne dépasse la valeur marchande de la voiture au fur et à mesure que celle-ci se déprécie.

Exemple : Si vous achetez une voiture pour 30 000 $ et financez la totalité sans mise de fonds, vous commencez avec une dette de 30 000 $. Cependant, en versant une mise de fonds de 5 000 $, vous ne financez que 25 000 $, ce qui réduit vos paiements mensuels et vous protège contre la dépréciation rapide du véhicule. Cela signifie que même si la voiture perd de la valeur, vous serez moins susceptible de vous retrouver avec un solde de prêt auto supérieur à la valeur de votre voiture.

En général, il est recommandé de verser entre 10 % et 20 % du prix d’achat du véhicule comme mise de fonds. Cela crée un coussin contre la dépréciation et vous permet de maintenir une meilleure position d’équité tout au long de la durée du crédit automobile.

Choix d’une durée de prêt plus courte

Un autre moyen efficace d’éviter l’équité négative est d’opter pour une durée de prêt plus courte. Bien que les prêts auto à long terme (comme ceux de 72 ou 84 mois) offrent des paiements mensuels plus faibles, ils augmentent considérablement le risque d’équité négative. En revanche, un crédit automobile avec une durée plus courte permet de rembourser le prêt plus rapidement, réduisant ainsi l’écart entre le solde du prêt auto et la dépréciation de la voiture.

Exemple : Si vous choisissez un prêt automobile sur 84 mois, vous pourriez vous retrouver à payer plus longtemps que la durée utile de la voiture, surtout si celle-ci se déprécie rapidement. En optant pour un prêt de 48 ou 60 mois, vos paiements mensuels seront plus élevés, mais vous aurez remboursé le prêt bien avant que la voiture ne perde trop de valeur. Cela vous permet de garder une équité positive, ou du moins de minimiser l’écart entre la valeur du véhicule et le solde du prêt auto.

De plus, une durée de prêt plus courte peut vous permettre d’obtenir un meilleur taux d’intérêt, ce qui réduira le coût total du crédit automobile.

Acheter un véhicule avec une valeur de revente stable

Le type de véhicule que vous achetez joue également un rôle clé dans la prévention de l’équité négative. Certains véhicules conservent mieux leur valeur que d’autres, ce qui peut vous aider à éviter une perte rapide d’équité. En choisissant un véhicule avec une valeur de revente stable, vous vous assurez que la voiture se déprécie moins rapidement, ce qui réduit le risque que le solde de votre prêt auto dépasse la valeur marchande du véhicule.

Exemple : Les voitures de marques réputées pour leur fiabilité, comme Toyota ou Honda, ont tendance à mieux conserver leur valeur sur le marché de l’occasion. Si vous financez une Toyota Corolla ou une Honda Civic, par exemple, vous pourriez bénéficier d’une dépréciation plus lente, ce qui vous permettra de vendre ou échanger le véhicule plus facilement sans vous retrouver en équité négative. En revanche, certains modèles de luxe ou de niche peuvent perdre une grande partie de leur valeur dès les premières années, augmentant ainsi le risque d’équité négative.

Avant d’acheter, il est utile de consulter des guides de valeur comme ceux de Kelley Blue Book ou de l’Association pour la protection des automobilistes (APA) pour voir comment le modèle envisagé se comporte en termes de valeur de revente.

Comparaison entre les types de financement disponibles

Enfin, pour éviter l’équité négative, il est crucial de bien comparer les différents types de financement auto disponibles. Chaque option de financement automobile a ses propres avantages et inconvénients, et choisir le bon type de crédit auto peut faire une grande différence dans la gestion de votre équité. Par exemple, un prêt ballon peut offrir des paiements mensuels réduits au début, mais cela augmente le risque d’équité négative en raison du paiement final important. En revanche, un financement auto classique avec des mensualités constantes peut être plus prévisible et réduire ce risque.

Exemple : Si vous avez le choix entre un prêt ballon avec un paiement final important et un prêt auto traditionnel à taux fixe sur 60 mois, il peut être plus prudent de choisir le prêt à taux fixe. Bien que vos paiements mensuels soient plus élevés, vous réduisez la probabilité de vous retrouver en situation d’équité négative, car vous remboursez le capital plus rapidement.

De plus, il est toujours recommandé de comparer les taux d’intérêt et les conditions entre différents prêteurs pour s’assurer que vous obtenez le meilleur crédit auto possible. Un taux d’intérêt plus bas peut vous aider à rembourser le prêt plus rapidement et à éviter que les intérêts n’augmentent le coût total de votre financement automobile.

L’équité négative dans un prêt auto peut sembler décourageante, mais il existe des solutions pour gérer cette situation. Que vous cherchiez à vendre ou échanger votre véhicule, ou encore à anticiper le rachat de votre crédit auto, plusieurs options peuvent vous aider à limiter les pertes et à reprendre le contrôle de vos finances.

Refinancement d’un prêt auto : est-ce une bonne option?

Le refinancement d’un prêt auto peut être une solution efficace pour réduire vos paiements mensuels ou obtenir un meilleur taux d’intérêt. Cependant, dans le cadre d’une situation d’équité négative, refinancer votre prêt automobile peut s’avérer plus complexe. La clé est de déterminer si le refinancement vous permettra réellement d’améliorer votre situation financière à long terme.

Exemple : Supposons que vous avez un crédit auto avec un taux d’intérêt de 7 % sur une période de 72 mois et que la valeur de votre véhicule a chuté plus vite que prévu. Si les taux d’intérêt actuels sont plus bas, refinancer votre prêt auto à un taux de 4 % pourrait réduire vos paiements mensuels. Cependant, si vous êtes en équité négative, il est possible que le nouveau prêteur n’accepte pas de refinancer plus que la valeur actuelle du véhicule, ce qui peut rendre l’opération difficile.

Dans certains cas, vous pourriez refinancer le solde total de votre prêt automobile, mais cela pourrait prolonger la durée du crédit auto et aggraver l’équité négative si le véhicule continue de se déprécier rapidement. Avant de refinancer, il est important d’analyser les coûts totaux et de vous assurer que cette option vous permet de retrouver un équilibre financier.

Notez qu’un refinancement de prêt auto peut seulement être effectué directement avec votre banque ou par l’entremise d’une consolidation de dettes.

Vendre ou échanger son véhicule en cas d’équité négative

Vendre ou échanger un véhicule en équité négative peut être une solution, mais elle présente des défis. La principale difficulté est que la valeur du véhicule est inférieure au solde du prêt auto, ce qui signifie que vous devrez couvrir la différence de votre propre poche pour finaliser la vente ou l’échange.

Exemple : Si vous devez encore 20 000 $ sur votre crédit automobile, mais que la valeur marchande de votre voiture n’est que de 15 000 $, vous devrez trouver 5 000 $ pour couvrir la différence si vous décidez de vendre le véhicule. Cette situation peut être difficile si vous n’avez pas les liquidités nécessaires pour combler cet écart.

Dans le cas d’un échange, certains concessionnaires peuvent vous permettre d’inclure cette différence dans le financement auto de votre nouveau véhicule. Cependant, cela signifie que vous commencerez votre nouveau prêt automobile en situation d’équité négative, ce qui peut vous entraîner dans une spirale de dettes. Il est donc crucial de bien analyser cette option avant de prendre une décision.

Une autre solution est de vendre votre véhicule à un prix supérieur à sa valeur estimée par le marché. Cela peut être possible si vous trouvez un acheteur privé prêt à payer plus pour votre voiture que ce qu’un concessionnaire proposerait dans le cadre d’un échange. Toutefois, cette option demande souvent plus de temps et d’efforts.

Comment compenser la perte avec des options de rachat anticipé

Dans certains cas, un rachat anticipé peut être une option pour compenser la perte liée à l’équité négative. Cela consiste à rembourser entièrement le solde de votre crédit auto avant la fin du terme, souvent en utilisant des économies, un prêt personnel ou d’autres ressources financières. Cette approche permet de se libérer du prêt auto et de l’équité négative, mais elle nécessite une planification minutieuse.

Exemple : Vous devez encore 18 000 $ sur un prêt automobile, mais la voiture ne vaut que 14 000 $. En remboursant les 18 000 $ restants de votre crédit auto avec des économies ou un autre type de financement, vous pourrez vendre ou échanger la voiture sans avoir à combler la différence. Cette option est particulièrement intéressante si vous avez accès à des fonds ou si vous pouvez obtenir un prêt personnel avec un taux d’intérêt plus avantageux que votre crédit automobile.

Toutefois, un rachat anticipé peut entraîner des pénalités de remboursement anticipé, selon les conditions de votre prêt auto. Il est donc important de lire attentivement votre contrat de financement auto et de consulter votre prêteur pour comprendre les implications financières d’un rachat anticipé.